مخاوف العدوى SVB تدق البنوك وتزعج الأسواق

وانخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 2.2٪. انخفض مؤشر البنوك في بورصة طوكيو بأكثر من 7٪ ، مما جعله في طريقه لأكبر انخفاض له في ما يقرب من ستة أشهر. وانخفضت أسهم البنوك في سنغافورة وأستراليا. وانخفضت أسهم هونج كونج في HSBC وستاندرد تشارترد بأكثر من 5٪.

ظلت الأسواق متوترة بعد انهيار بنك سيليكون فالي الأسبوع الماضي وفشل بنك التوقيع في نيويورك خلال عطلة نهاية الأسبوع حتى بعد أن اتخذت الحكومة الأمريكية خطوات لتعزيز الثقة النظامية.

ضربت عمليات البيع المكثفة أسهم البنوك الإقليمية الأمريكية بين عشية وضحاها وابتعد المتداولون عن المراهنات على رفع أسعار الفائدة الأمريكية ، معتقدين أن عدم الاستقرار من شأنه أن يجعل صانعي السياسة حذرين. استقرت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 في التجارة الآسيوية وارتفعت في آخر مرة بنسبة 0.4٪.

استقرت سندات الخزانة لأجل عامين بعد أكبر ارتفاع لها منذ عام 1987 ، وتراجعت العقود الآجلة لأسعار الفائدة الأمريكية بشكل طفيف بعد ارتفاعها في نيويورك ، عندما استبعدت الأسواق أي فرصة لرفع الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس الأسبوع المقبل.

وقال داميان بوي ، كبير محللي الأسهم في بنك بارينجوي الاستثماري ومقره سيدني: "بدأت عمليات تشغيل البنوك (و) أصبحت أسواق ما بين البنوك متوترة".

وقال: "يمكن القول إن إجراءات السيولة كان ينبغي أن توقف هذه الديناميات ، لكن مين ستريت كانت تراقب الأخبار وقوائم الانتظار - وليس السباكة المالية". "لقد بدأ الخوف يتغذى على نفسه ، وأدى ارتفاع مستوى عدم اليقين في حد ذاته إلى إطلاق دينامياته الخاصة في تقليل الاستدانة والتخلص من المخاطر".

بين عشية وضحاها ، ارتفع مؤشر التقلب VIX ، الملقب بـ "مقياس الخوف" في وول ستريت ، وأظهرت مؤشرات أخرى لضغط السوق علامات مبكرة على الإجهاد. وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز للخدمات المصرفية 7 بالمئة ، وهو أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ يونيو 2020.

اليابان تتفكك

في يوم آسيا ، كانت الأسهم تحاول الاستقرار قرب وقت الغداء وارتفعت من أدنى مستوياتها في منتصف الصباح. انخفض أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان  بنسبة 1.3٪. أشارت العقود الآجلة لمؤشر FTSE إلى افتتاح ضعيف لأسواق لندن.

وفي الوقت نفسه ، تمتعت السندات في أستراليا وكوريا بأفضل مكاسبها خلال عقد من الزمان بسبب التوقعات المتغيرة جذريًا.

كانت العوائد اليابانية تغوص - وتؤثر على البنوك - حيث توقف المتداولون عن الرهانات على أن اليابان ستخرج قريبًا من إعدادات سياستها السهلة للغاية.

أظهرت بيانات ريفينيتيف تراجع عائدات السندات الحكومية اليابانية لمدة 10 سنوات عن سقف 50 نقطة أساس وانخفض بأكثر من 27 نقطة أساس في ثلاثة أيام ، وهو أكبر تحرك من نوعه منذ أكثر من عقدين.

على لوحات الأسهم ، قادت شركة Resona Holdings  الخسائر بنسبة 9٪ ، تليها شركة التأمين على الحياة T&D ، بانخفاض 8٪.

قال جيمي هالس ، الذي يدير صندوقًا يركز على اليابان في بلاتينيوم أسيت مانجمنت في سيدني: "ارتفعت أسهم البنوك (عندما) كان يعتقد أن السياسة النقدية قد تعود إلى طبيعتها قليلاً".

"لقد رأينا العائد على (السندات الحكومية) ذات العشر سنوات يأتي كثيرًا جدًا ... الآن مع انعكاس التحرك الصعودي (بالنسبة للبنوك)."

في مكان آخر ، أدت إعادة التسعير الدراماتيكية لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية إلى انخفاض الدولار الأمريكي.

كان آخر مرة يحوم حول 133.42 ين و 1.0710 دولار لكل يورو.

توجت الأعصاب أسعار النفط ، مع انخفاض العقود الآجلة لخام برنت إلى ما دون 80 دولارًا للبرميل.

من المرجح أن تضخ بيانات التضخم الأمريكية الصادرة في وقت لاحق من اليوم مزيدًا من التقلبات ، حتى لو رأى المستثمرون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعطي الأولوية للاستقرار المالي.

"إن احتمالية قيام السوق" بالاطلاع على "البيانات الأمريكية القوية في البيئة الحالية يمكن أن تقلل من مخاطر ارتفاع الدولار الأمريكي من خلال مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ، والذي من شأنه أن يمثل خروجًا كبيرًا عن البيئة المعتمدة بالكامل على البيانات الموجودة مؤخرًا مثل عدد قليل قبل أيام ، قال الخبير الاستراتيجي في NatWest Markets يان نيفروزي.